總裁專欄



不動產投資趨勢與策略

根據各金控公布的數字,一到四月富邦金稅後純益是三一四億元,而兆豐金、第一金、華南金及合庫金等四家上市公股金控,前四月獲利合計才二五二億元,就算把未上市的台灣金控加進來,五家公股金控獲利合計也僅二七四億元,一樣輸給富邦金一家的表現。但根據金管會資料,五家公股金控資產規模合計十五.七兆元,約是富邦金的二.九倍,獲利能力卻遠遠不及。答案就在競爭力,競爭力涵括內在因素及外在因素,富邦金今年以來獲利高成長,就是掌握「國際投資」的趨勢與策略。尤以富邦人壽最明顯,帶動海外獲利達二三○億元,海外收益已成富邦金獲利重要來源。

海外投資除了債券、股票,不動產也是另一重要選項。國內不動產因投資收益率偏低,近年已有多家國內壽險公司,如台灣人壽、新光人壽、國泰人壽及富邦人壽等積極跨足海外,多元化投資。就好像中國發起的亞投行,政府投資不僅要能做好國內,更重要的是能做好國外,能打亞洲盃也能打進世界盃。國內不動產在游資過剩及低利率兩大因素影響下,目前收益率頂多約二.二%,因此金管會於二○一二年十一月無預警祭出「金六條」,規定商用不動產最低投報率為二.八七五%,並鼓勵金融業者前往海外併購,擴展獲利機會。當然,海外不動產投資除獲利考量外,風險評估更不可少,尤其在法律及稅負規劃上更應小心。

以前出國買房子是有錢人的專利,但現在日本、加拿大、美國、澳洲的房子比國內還便宜,投資報酬率也較高。地球村時代需要的教育理念,不再是一技之長,而是學習力。不動產投資在國內已進入成熟期,不該被投資的農地、工業用地早已被商品化,學習如何掌握「國際不動產投資」趨勢與策略,除了可以規避投資及經營風險,更可以透過「國際不動產投資」去了解任何你有興趣的國家,在移民、求學、經商、投資、旅遊、養老等購買動機中,提升國際視野,讓不動產投資充滿更多的想像力。

(本文已刊登於理財周刊第769)

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